Máte tolik dokumentů, že se ve struktuře složek jen těžko orientujete? Nebo jich máte dokonce plné skříně a udržet si v nich přehled je téměř nemožné? EMUN Klientský portál Vám pomůže udělat v dokumentech pořádek.
Máte tolik dokumentů, že se ve struktuře složek jen těžko orientujete? Nebo jich máte dokonce plné skříně a udržet si v nich přehled je téměř nemožné? EMUN Klientský portál Vám pomůže udělat v dokumentech pořádek.
Finanční trhy se v průběhu času stávají čím dál tím efektivnější. Čím efektivnější jsou trhy, tím menší je šance dosáhnout dlouhodobě nadprůměrných výnosů. Nejnovější SPIVA reporty například ukazují, že více než 80 % aktivně řízených akciových fondů nedokázalo v průběhu uplynulých pěti let překonat po odečtení poplatků benchmark. Překonání tržní výkonnosti je velmi obtížné. Naopak dosažení tržního výnosu nebylo nikdy snazší. Stačí nakoupit nízkonákladový pasivní ETF. Stále však existují trhy, kde je možné dosahovat dlouhodobě nadprůměrných výnosů. Jedná se o trhy s nižší efektivitou, na nichž je výrazně vyšší pravděpodobnost, že narazíme na nesprávně oceněné investiční nástroje. Jak je rozpoznat? Kde hledat tzv. alfu? A mají podobné snahy v případě individuálních investorů vůbec v dnešní době ještě smysl? Odpovědi naleznete v pravidelném tématu čtvrtletí.
Konference EMUN Investment Outlook 2024 přinesla poznatky o předpokládaném dění a změnách v makroekonomickém a investičním prostředí v roce 2024, pohledy na jednotlivé třídy aktiv na veřejných i privátních trzích a vhodné strategie pro budování diverzifikovaného portfolia v prostředí očekávaného nízkého růstu a vyšší inflace.
Leoš Jirman, partner a předseda představnstva společnosti Emun komentuje v rozhovoru pro e15 vývoj jednotlivých tříd aktiv v uplynulém roce a předpokládaný vývoj v roce 2024. Movitější investoři by měli mít v portfoliích zastoupeny nejen tradiční třídy aktiv, jako jsou akcie či dluhopisy, ale také investice na neveřejných trzích, tedy do takzvaných Private equity fondů. Potenciál zajímavého zhodnocení nabízí také oblast Private debt. V rozhovoru je dále řeč o strategické alokaci, volatilitě a dalších tématech souvisejících se správou investičního portfolia.
V rámci dlouhodobého partnerství s Via Clarita jsme velmi rádi podpořili setkání a debatu na téma Trust-Based Philanthropy. Jedná se o přístup, který pomáhá budovat dlouhodobý vztah mezi dárcem a podpořeným, kdy má podpořený jednotlivec nebo organizace mnohem větší prostor a jistotu při dosahování cílů a naplňování svého poslání.
„Informace uvedené v této části jsou určeny pouze pro kvalifikované investory ve smyslu § 272 odst. 1 zákona č. 240/2013Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „Zákon“). Kvalifikovaným investorem ve smyslu § 272 odst. 1 Zákona je, mimo jiné:
• osoba, která učinila prohlášení o tom, že si je vědoma rizik spojených s investováním do tohoto fondu kvalifikovaných investorů, je-li podílníkem, zakladatelem nebo společníkem jiného investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu, který obhospodařuje tentýž obhospodařovatel jako tento fond a jehož administraci provádí tentýž administrátor jako tohoto fondu, a odpovídá-li výše splaceného vkladu nebo splacené investice v těchto fondech, jakož i majetku obhospodařovaného podle § 11 odst. 1 písm. c) Zákona, obhospodařuje-li jej tentýž obhospodařovatel jako tento fond, ve svém souhrnu částce alespoň 125 000 EUR, nebo 1 000 000 Kč, jestliže obhospodařovatel nebo administrátor tohoto fondu kvalifikovaných investorů, nebo jím pověřená osoba, písemně potvrdí, že se na základě informací získaných od investující osoby obdobně jako při poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. d) nebo e) zákona o podnikání na kapitálovém trhu důvodně domnívá, že tato investice odpovídá finančnímu zázemí, investičním cílům a odborným znalostem a zkušenostem v oblasti investic investující osoby
nebo
• osoba, která učinila prohlášení o tom, že si je vědoma rizik spojených s investováním do tohoto fondu kvalifikovaných investorů a jejíž výše splaceného vkladu nebo splacené investice do tohoto fondu odpovídá částce alespoň 125 000 EUR, nebo 1 000 000 Kč, jestliže obhospodařovatel nebo administrátor tohoto fondu kvalifikovaných investorů, nebo jím pověřená osoba, písemně potvrdí, že se na základě informací získaných od investující osoby obdobně jako při poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. d) nebo e) zákona o podnikání na kapitálovém trhu důvodně domnívá, že tato investice odpovídá finančnímu zázemí, investičním cílům a odborným znalostem a zkušenostem v oblasti investic investující osoby.“